内製化を可能にする多彩な人材が特徴
前回、ＳＸＡはシグマクシスのＭ＆Ａの専門チームが子会社とした組織である、と紹介したが、もともとコンサルティング会社でＭ＆Ａの実行までを自ら手掛ける会社は他にはなかった。
より包括的なM&Aサービスをワンストップで提供する体制を構築するべく、投資助言・代理業の「T-Modelインベストメント社」を買収し、2014年10月からＳＸＡとして新たなスタートを切った。
同社の特徴としてまず筆頭にあげられるのが多彩な人材だろう。投資銀行部門で国内外のＭ＆Ａに携わった経験を持つマネージングディレクターの岡山太郎氏をはじめ、元日本銀行のエコノミスト、投資ファンド出身者、公認会計士、税理士らＭ＆Ａの業務に関するプロフェッショナルたちが揃っている。10月1日からは財務・税務デューデリジェンスの内製化も可能になっている。
また、通常のＭ＆Ａファームはセルサイドにつくことが多いのだが、ＳＸＡでは基本的にバイサイドにつく。本体のシグマクシスの各産業のスペシャリストたちと連携することで、Ｍ＆Ａに対する具体的なニーズを明確に持つ企業を押さえることができるからだ。
さらに、Ｍ＆Ａの実行と戦略立案を絡めた付加価値の高いサービスを提供することで、新規分野への進出などを成功に導けば、シグマクシスグループ全体で支援できる領域も拡がる。
「わが社はシェア拡大だけを目指した規模重視の大型のＭ＆Ａではなく、たとえ案件規模は小さくても、競争力を高めて成長したいと考えるお客さまにとって価値の高いＭ＆Ａのお手伝いをしたいと考えています」と岡山氏は話す。
この点において同社が持つ強みは、世界45カ国の100億㌦以下の中規模Ｍ＆Ａ案件を取り扱う、Ｍ＆Ａファームのアライアンス統括組織である「M&A International」に、日本総代表として2011年から加盟していること。
同社のウェブサイトを開くと、概算売上高60億円のトルコの旅行代理店事業や、同120億円のブラジルの電力卸事業などの案件が並んでいるが、これらは全てそこから寄せられたものである。
「たとえば、エストニアにＭ＆Ａを使って進出をしたいという中堅企業がいても、規模が小さければ外資系の投資銀行も国内大手の証券会社も躊躇するでしょう。その点、我が社はエストニアのアライアンス先を通してベストなＭ＆Ａ対象企業を探すことができるのです」と岡山代表はいう。
こうした小回りの利いたＭ＆Ａファームの登場は、来るべきＭ＆Ａの新しい時代の前兆といえるだろう。